• 配资炒股官网开户 农银量化智慧动力混合: 农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金2024年中期报告

    • 发布日期：2024-09-01 13:23    点击次数：133
    农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基            金    基金管理人：农银汇理基金管理有限公司    基金托管人：中国银行股份有限公司    送出日期：2024 年 8 月 29 日                              农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。   基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 8 月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                           第 2 页 共 45 页                                       农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                    第 3 页 共 45 页                                      农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                   第 4 页 共 45 页                                  农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告                           §2 基金简介 基金名称           农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 基金简称           农银量化智慧混合 基金主代码          005638 基金运作方式         契约型开放式 基金合同生效日        2018 年 3 月 26 日 基金管理人          农银汇理基金管理有限公司 基金托管人          中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总      47,060,044.97 份 额 基金合同存续期        不定期 投资目标              本基金利用量化投资模型，在有效控制风险的前提下，力争实现                   基金资产的长期稳健增值。 投资策略              本基金采用量化方法进行投资，通过数量化选股模型进行个股选                   择。在投资过程中，本基金将结合风险模型及优化，构建股票投                   资组合，强调投资纪律、降低随意性投资带来的风险，力争获取                   长期稳定的超额收益。 业绩比较基准            中证 800 指数收益率75%+中证全债指数收益率25% 风险收益特征            本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金                   和债券型基金，低于股票型基金。        项目                 基金管理人                           基金托管人 名称               农银汇理基金管理有限公司                    中国银行股份有限公司         姓名       翟爱东                             许俊 信息披露         联系电话     021-61095588                    010-66596688  负责人         电子邮箱     xuxin@abc-ca.com                fxjd_hq@bank-of-china.com 客户服务电话           021-61095599                    95566 传真               021-61095556                    010-66594942 注册地址             中国（上海）自由贸易试验区银                  北京市西城区复兴门内大街 1                  城路 9 号 50 层                     号 办公地址             中国（上海）自由贸易试验区银                  北京市西城区复兴门内大街 1                  城路 9 号 50 层                     号 邮政编码             200120                          100818 法定代表人            黄涛                              葛海蛟 本基金选定的信息披露报纸名称                   证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网                                  http://www.abc-ca.com 址 基金中期报告备置地点                       基金管理人及基金托管人住所                            第 5 页 共 45 页                                     农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告          项目                         名称                       办公地址                                                     中国（上海）自由贸易试验 注册登记机构                    农银汇理基金管理有限公司                                                     区银城路 9 号 50 层。                  §3 主要财务指标和基金净值表现                                                              金额单位：人民币元  本期已实现收益                                                       -8,712,060.44  本期利润                                                         -10,308,674.62  加权平均基金份额本期利                                                                       -0.2166  润  本期加权平均净值利润率                                                          -12.47%  本期基金份额净值增长率                                                          -11.45%  期末可供分配利润                                                      31,219,083.02  期末可供分配基金份额利  润  期末基金资产净值                                                      78,279,127.99  期末基金份额净值                                                              1.6634  基金份额累计净值增长率                                                           66.34% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 低于所列数字。 数。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 6 月 30 日。                 份额净       份额净值       业绩比较         业绩比较基准     阶段          值增长       增长率标       基准收益         收益率标准差     ①－③      ②－④                  率①       准差②         率③            ④   过去一个月         -4.85%      0.73%        -2.94%      0.42%   -1.91%    0.31%   过去三个月         -5.96%      1.05%        -1.96%      0.61%   -4.00%    0.44%   过去六个月         -11.45%     1.46%        -0.16%      0.77%             0.69%                               第 6 页 共 45 页                               农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告    过去一年     -20.03%   1.32%      -7.46%    0.69%            0.63%    过去三年     -17.59%   1.36%     -21.83%    0.78%   4.24%    0.58%  自基金合同生效    起至今      收益率变动的比较 注：本基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的                   60%-95%，每个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政 府债券不低于基金资产净值的 5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调 整上述投资品种的投资比例。                       §4 管理人报告   农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日，是中法合资的有限责任公司。公司注 册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％， 东方汇理资产管理公司出资比例为 33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为 15％。公司办公 地址为中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。公司法定代表人为黄涛先生。   截止 2024 年 6 月 30 日，公司共管理 83 只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证券                         第 7 页 共 45 页                      农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农 银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹 混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深 300 指数证券投资基金、 农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证 投资基金、农银汇理金聚高等级债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基 金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、 农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金汇债券型证券投资基金、农银汇理 红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配 置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配 置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证 券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混 合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债 3 个月 定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理尖端科技 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究 驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫 汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金、农银汇理丰泽 三年定期开放债券型证券投资基金、农银养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金 （FOF）、农银汇理金盈债券型证券投资基金、农银汇理金益债券型证券投资基金、农银汇理丰盈 三年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理彭博 1-3 年中国利率债指数证券投资基金、农银汇 理金祺一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理创新医疗混合型证券投资基金、农银 汇理策略趋势混合型证券投资基金、农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金、农银养老 目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）                               、农银汇理金润一年定期开放债券型发 起式证券投资基金、农银汇理策略收益一年持有期混合型证券投资基金、农银汇理新兴消费股票 型证券投资基金、农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理金玉债券型证券 投资基金、农银汇理金盛债券型证券投资基金、农银汇理瑞康 6 个月持有期混合型证券投资基金、 农银汇理中证新华社民族品牌工程指数证券投资基金、农银汇理创新成长混合型证券投资基金、 农银汇理悦利债券型证券投资基金、农银汇理均衡收益混合型证券投资基金、农银汇理金穗优选                    第 8 页 共 45 页                                 农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 汇理金鸿短债债券型证券投资基金、农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金、农银汇理专精 特新混合型证券投资基金、农银汇理双利回报债券型证券投资基金、农银汇理金耀 3 个月定期开 放债券型证券投资基金、农银汇理品质农业股票型证券投资基金、农银汇理瑞泽添利债券型证券 投资基金、农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）                                   、农银汇理景气优选 混合型证券投资基金、农银汇理瑞云增益 6 个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理医疗精选 股票型证券投资基金、农银汇理中证 1000 指数增强型证券投资基金、农银汇理均衡优选混合型证 券投资基金、农银汇理金恒债券型证券投资基金、农银汇理瑞益一年持有期混合型证券投资基金、 农银汇理金季三个月持有期债券型发起式证券投资基金、农银汇理国企优选混合型证券投资基金、 农银汇理金泽 60 天持有期债券型证券投资基金、农银汇理先进制造混合型证券投资基金、农银汇 理金瑞利率债债券型证券投资基金。               任本基金的基金经理                （助理）期限            证券从 姓名      职务                                                  说明                                  业年限               任职日期       离任日期                                          硕士研究生。历任华泰证券股份有限公司                                          金融工程研究员、华泰证券股份有限公司        本基金的   2018 年 3                   投资经理、嘉合基金管理有限公司投资经 魏刚                        -      16 年        基金经理    月 26 日                    理、东证融汇证券资产管理有限公司投资                                          主办人，现任农银汇理基金管理有限公司                                          基金经理、投资经理。 注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期 为基金合同生效日。 规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。   姓名     产品类型        产品数量（只）            资产净值（元）                  任职时间          公募基金                      4     2,979,611,749.51    2018 年 3 月 26 日          私募资产管   魏刚     理计划          其他组合                      -                   -            -          合计                        6    15,755,763,719.38           -   本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构                               第 9 页 共 45 页                        农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 监督管理办法》、        《公开募集证券投资基金运作管理办法》                         、基金合同和其他有关法律法规、监管部 门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本 基金未违反法律法规及基金合同的规定，也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。   报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确 保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。   本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，通过对交易价差做专项分析， 未发现旗下投资组合之间存在不公平交易的现象。   报告期内未发现本基金存在异常交易行为。   未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的 5%的情况。 以科创 50 为代表的科技成长类指数跌幅较大；行业方面分化剧烈，高股息的银行、煤炭、公用事 业、家电、石化等行业涨幅靠前，而计算机、传媒、医药等成长性行业跌幅较大；风格方面也分 化剧烈，大盘优于小盘，价值优于成长，稳定、金融风格表现较好，成长、消费风格表现较差。 等因素影响市场走弱，资金面负向反馈、绝对收益产品止损、雪球敲入、DMA 等杠杆产品爆仓等进 一步加剧市场下跌，投资者风险偏好极低，市场大幅下跌。2 月在多项稳定资本市场措施的支持 下，股票市场流动性风险得到解决，叠加调降 LPR 等各项稳增长政策，经济悲观预期有所修正， 市场风险偏好大幅回升，权益市场大幅反弹，市场风格逆转。3 月，权益市场在经历 1 月的大幅下 跌 2 月的快速反弹后进入休整期，投资者情绪有所波动，分歧有所加大，大盘指数震荡整理，主 题、风格轮动加快。4 月，上中旬受海外地缘政治形势加剧、美联储降息预期减弱，以及国内经济 预期波动、投资者对 1 季报悲观预期等因素影响，A 股市场震荡回调，月末在外资回补、政策等多 重利好支撑下市场向上进攻，上证指数突破 3100 点，全月主要指数温和上行。5 月，中上旬在确 定三中全会召开时间、房地产支持政策出台、外资回补、美国 4 月非农数据低于预期降息预期升                     第 10 页 共 45 页                        农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 温等支撑下市场震荡上行，但下旬在地缘政治、美联储鹰派表态等影响下市场震荡回调，全月整 体呈冲高回落走势，小幅下跌。6 月，中旬公布的 5 月份信贷数据等偏弱，消费依旧乏力，地产政 策落地后效果改善有限，市场对经济的预期依然较弱，投资者风险偏好承压，交投意愿不足，市 场震荡下跌。 盈余动量因子和分析预期因子的权重较高。组合配置上长期立足于我们国家的比较优势：产业配 套齐全的制造优势，劳动力素质提高的工程师红利优势，居民收入提高的巨大市场优势。24 年上 半年组合主要配置在碳达峰碳中和相关的电动车等高端制造，自主可控补短板相关的国防军工/半 导体等科技创新，长期确定性较强的高端白酒等品牌消费以及部分医药细分领域，数字经济、AI 主题相关的传媒、通信、电子、计算机等 TMT 板块，受益人形机器人产业快速发展的汽车、机械 等相关板块。上半年组合跑输基准，主要是由于对企业盈利预期下修、投资者风险偏好的大幅下 降、市场资金结构的变化等因素预期和应对不足，导致仓位偏高，同时组合风格配置、行业配置 与市场不匹配。一方面选股模型中权重较高的成长因子等表现较差，组合整体偏成长风格；另一 方面，我们超配的传媒、食品饮料、医药和计算机等行业表现较差，拖累组合表现。   截至本报告期末本基金份额净值为 1.6634 元；本报告期基金份额净值增长率为-11.45%，业 绩比较基准收益率为-0.16%。   展望下半年，当前市场处于低位，国内稳增长政策持续推进落地，经济预期有望企稳，整体 呈震荡偏强走势；行业配置方面，维持相对均衡的配置，关注低估值和真成长。   在地产、中央、地方、PPI 等领域出现积极变化的情况下，市场整体有望震荡偏多：                                         （1）地产 政策方面，随着一系列政策的落地，核心城市（一二线）的成交面积出现恢复，但在政策进一步 提供支持前，可能仍然以温和改善为主。（2）在前期地方债发行偏慢的情况下，为了完成全年任 务，下半年地方政府融资有望回升。上半年经济数据表现一般与前 5 个月地方财政释放力度偏弱 有关。新增专项债数据显示，今年上半年发债速度明显慢于 22 和 23 年。不过另一方面，上半年 的“有所保留”也为下半年的发力提供了一定想象空间。按照全年 3.9 万亿专项债规模测算，7 月 之后月均发行额度或将回升。（3）下半年 PPI 有望进入改善窗口，二季度企业盈利名义同比可能 修复，对指数有托底效果。过往来看，财政发力，广义赤字率上行，PPI 大概率会上行。而今年随 着广义赤字率结束三年收缩，PPI 有望震荡回升，尤其是 5 月之后基数明显降低，读数上或震荡 回升。（4）从股债收益差来看，目前已经重新回到-2 倍标准差，反映出市场预期已经极度悲观，                     第 11 页 共 45 页                           农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 指数下行空间已经不大。   但也面临一些不确定性事件：（1）从目前来看，美国大选是今年最大的不确定性事件，目前 来看，特朗普暂时领先，一旦特朗普上台，全球贸易保护主义将会抬头，届时可能重新对中国加 大关税，引发避险情绪的提升。目前来看， 8 月民主党全国代表大会、9-10 月主要欧洲国家选举 以及 11 月美国大选都值得关注。                 （2）此外，近期海外经济有走弱态势，美联储降息预期大幅上升， 如果海外经济陷入深度衰退或降息不及预期，对市场情绪也会产生冲击。   配置建议方面：（1）景气成长方面，可以关注全球半导体复苏、苹果销量预期上行、低基数 带动表观业绩回暖背景下半导体、消费电子、创新药的困境反转；主题成长类方面，AI、新质生 产力、低空经济、设备更新等题材可能会反复轮动，但需关注拥挤度的位置，整体空间可能不会 很大。   （2）红利类：防御思维+险资增配的逻辑没有证伪，尤其是市场大幅波动时会有显著超额收 益。其中，从机构持仓、估值分位、拥挤度的角度来看，铁路公路、家电、石化可能性价比更高。 （3）顺周期：在政策进一步提升支持力度之前，地产数据可能改善幅度有限，同时海外面临经济 转弱的风险，预计可能更多的是在政策出台下的脉冲式机会。（4）消费类：整体预期偏弱，结合 估值看个股性价比。   根据财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则》、于 2022 年 7 月 1 日颁 布的《资产管理产品相关会计处理规定》                  （财会[2022]14 号)、中国证券投资基金业协会于 2012 年 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金 执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》                    （证监会计字[2007]15 号）、                                     《中国证监会关于证券投 资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13 号）、中国证券投资基金业协会于 2022 年 12 月 30 日发布的《关于固定收益品种的估值处理标准》等文件，本公司制订了证券投资基金估值政 策和程序，并设立了估值委员会。   公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和 解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、 以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估 值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说 明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变 化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达 到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根 据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，                        第 12 页 共 45 页                        农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 根据法规进行披露。   以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验 和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委 员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具 体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表 决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。   本公司未签约与估值相关的定价服务。   本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。   本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的 规定。报告期内，本基金未出现上述情形。                 §5 托管人报告   本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”                            ）在农银汇理量化智慧动力混合型 证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责 地履行了应尽的义务。     明   本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。   本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”、          “ 关联方承销证券”、                    “关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）                                         、投 资组合报告等数据真实、准确和完整。                     第 13 页 共 45 页                                   农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告               §6 半年度财务会计报告（未经审计） 会计主体：农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 报告截止日：2024 年 6 月 30 日                                                                单位：人民币元                                          本期末                   上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1         16,947,328.24           9,255,563.25 结算备付金                                        105,526.06            63,979.03 存出保证金                                         10,212.76            12,090.81 交易性金融资产                 6.4.7.2         60,397,331.07          81,067,592.71 其中：股票投资                                 60,397,331.07          81,067,592.71      基金投资                                             -                      -      债券投资                                             -                      -      资产支持证券投资                                         -                      -      贵金属投资                                            -                      -      其他投资                                             -                      - 衍生金融资产                  6.4.7.3                       -                      - 买入返售金融资产                6.4.7.4                       -                      - 债权投资                    6.4.7.5                       -                      - 其中：债券投资                                               -                      -      资产支持证券投资                                         -                      -      其他投资                                             -                      - 其他债权投资                  6.4.7.6                       -                      - 其他权益工具投资                6.4.7.7                       -                      - 应收清算款                                    1,124,307.23             412,049.50 应收股利                                                  -                      - 应收申购款                                          7,246.29           109,473.67 递延所得税资产                                               -                      - 其他资产                    6.4.7.8                       -                      - 资产总计                                    78,591,951.65          90,920,748.97                                          本期末                   上年度末      负债和净资产             附注号 负 债： 短期借款                                                  -                      - 交易性金融负债                                               -                      - 衍生金融负债                  6.4.7.3                       -                      - 卖出回购金融资产款                                             -                      - 应付清算款                                                 -           407,072.51 应付赎回款                                         83,227.41           628,640.71                              第 14 页 共 45 页                                     农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 应付管理人报酬                                          80,009.12                  92,675.87 应付托管费                                            13,334.81                  15,445.99 应付销售服务费                                                     -                      - 应付投资顾问费                                                     -                      - 应交税费                                                        -                      - 应付利润                                                        -                      - 递延所得税负债                                                     -                      - 其他负债                     6.4.7.9                136,252.32                 186,588.28 负债合计                                            312,823.66               1,330,423.36 净资产： 实收基金                     6.4.7.10           47,060,044.97               47,696,277.80 其他综合收益                   6.4.7.11                           -                      - 未分配利润                    6.4.7.12           31,219,083.02               41,894,047.81 净资产合计                                       78,279,127.99               89,590,325.61 负债和净资产总计                                    78,591,951.65               90,920,748.97 注： 报告截止日 2024 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.6634 元，基金份额总额 47,060,044.97 份。 会计主体：农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                         单位：人民币元                                             本期                     上年度可比期间        项 目            附注号          2024 年 1 月 1 日至 2024         2023 年 1 月 1 日至 2023                                         年 6 月 30 日                   年 6 月 30 日 一、营业总收入                                   -9,667,762.99                 15,044,470.52 其中：存款利息收入            6.4.7.13                   19,953.64                   33,474.09      债券利息收入                                            -                           -    资产支持证券利                                                        -                           - 息收入    买入返售金融资 产收入      其他利息收入                                            -                           -                                           -8,153,350.42                  8,750,053.90 “-”填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.14             -8,727,701.28                  8,145,847.64      基金投资收益                                            -                           -      债券投资收益          6.4.7.15                          -                     3,461.77    资产支持证券投 资收益      贵金属投资收益         6.4.7.17                          -                           -                                 第 15 页 共 45 页                                      农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告      衍生工具收益           6.4.7.18                           -                      -      股利收益             6.4.7.19                   574,350.86            600,744.49    以摊余成本计量 的金融资产终止确认产                                               -                      - 生的收益      其他投资收益                                              -                      - （损失以“-”号填列）                                                          -                      - “-”号填列） “-”号填列） 减：二、营业总支出                                        640,911.63            834,885.92 其中：暂估管理人报酬                                               -                      - 其中：卖出回购金融资                                                          -                      - 产支出 三、利润总额（亏损总                                           -10,308,674.62            14,209,584.60 额以“-”号填列） 减：所得税费用                                                  -                      - 四、净利润（净亏损以                                           -10,308,674.62            14,209,584.60 “-”号填列） 五、其他综合收益的税                                                          -                      - 后净额 六、综合收益总额                                  -10,308,674.62            14,209,584.60 会计主体：农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                     单位：人民币元                                              本期      项目                        2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                  实收基金             其他综合收益             未分配利润          净资产合计 一、上期期末净 资产 加：会计政策变                   -                  -                 -               -                                   第 16 页 共 45 页                                   农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 更     前期差错更                         -                 -               -                - 正     其他                  -                 -               -                - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-”      -636,232.83                -   -10,674,964.79   -11,311,197.62 号填列） （一）、综合收益                         -                 -   -10,308,674.62   -10,308,674.62 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数         -636,232.83                -      -366,290.17    -1,002,523.00 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款              -6,655,197.34                -    -4,893,168.48   -11,548,365.82 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净                         -                 -               -                - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收                 -                 -               -                - 益 四、本期期末净 资产                                       上年度可比期间      项目                      2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日               实收基金            其他综合收益           未分配利润            净资产合计 一、上期期末净 资产 加：会计政策变                         -                 -               -                - 更     前期差错更                         -                 -               -                - 正     其他                  -                 -               -                - 二、本期期初净 资产                               第 17 页 共 45 页                                   农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 三、本期增减变 动额（减少以“-”     21,916,297.26               -     29,422,649.81    51,338,947.07 号填列） （一）、综合收益                          -                -     14,209,584.60    14,209,584.60 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数        21,916,297.26               -     15,213,065.21    37,129,362.47 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款                                           -                     -278,177,413.31 回款           137,308,287.08                    140,869,126.23 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净                          -                -                -                 - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收                  -                -                -                 - 益 四、本期期末净 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：         程昆                        毕宏燕                           丁煜琼      基金管理人负责人                 主管会计工作负责人                    会计机构负责人   农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]第 152 号《关于准予农银汇理量化智慧动力混合型 证券投资基金注册的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资 基金法》和《农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契 约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 745,299,083.53 元，                                第 18 页 共 45 页                           农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0215 号验资报告予 以验证。经向中国证监会备案，《农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金基金合同》于 2018 年 3 月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 745,714,692.96 份基金份额，其中认 购资金利息折合 415,609.43 份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司，基 金托管人为中国银行股份有限公司。    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金基 金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债券(国债、金融债、 公司债、企业债、可转债、可分离债、央票、中期票据、短期融资券(含超短期融资券))、债券回 购、货币市场工具、资产支持证券、定期存款、协议存款、同业存单、权证、股指期货等以及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。其中：股 票投资比例范围为基金资产的 60%-95%；权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%；每个交易日 日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内 的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率 x75%+中证全债指数收益 率 x25%。    本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》   、各项具体会计准则、            《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业 会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算 业务指引》     、本基金基金合同和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。    本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以 及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。    本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。                        第 19 页 共 45 页                          农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告   本基金本报告期未发生会计政策变更。   本基金本报告期未发生重大会计估计变更。   本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。   根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》                                、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》                          、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作，主要税项列示如下：   (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。   对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 产生的利息及利息性质的收入为销售额。   (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。   (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，                       第 20 页 共 45 页                                    农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。   (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根 据财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》                                            ，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。   (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。                                                                     单位：人民币元                                                       本期末               项目 活期存款                                                                16,947,328.24 等于：本金                                                               16,945,842.08      加：应计利息                                                             1,486.16      减：坏账准备                                                                    - 定期存款                                                                           - 等于：本金                                                                          -      加：应计利息                                                                    -      减：坏账准备                                                                    - 其中：存款期限 1 个月以内                                                                 -      存款期限 1-3 个月                                                               -      存款期限 3 个月以上                                                               - 其他存款                                                                           - 等于：本金                                                                          -      加：应计利息                                                                    -      减：坏账准备                                                                    -               合计                                                    16,947,328.24                                                                     单位：人民币元                                            本期末        项目                             2024 年 6 月 30 日                      成本             应计利息            公允价值           公允价值变动 股票                 72,977,873.18             -    60,397,331.07    -12,580,542.11 贵金属投资-金交所                     -              -               -                 - 黄金合约 债券     交易所市场                  -              -               -                 -                              第 21 页 共 45 页                                  农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告      银行间市场                  -              -              -                -      合计                     -              -              -                - 资产支持证券                      -              -              -                - 基金                          -              -              -                - 其他                          -              -              -                -      合计          72,977,873.18             -   60,397,331.07   -12,580,542.11   本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。   本基金本报告期末未持有期货合约。   本基金本报告期末未持有黄金衍生品。   本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。   本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。    本基金本报告期买入返售金融资产期末余额中无资产减值准备。   本基金本报告期末无债权投资。   本基金本报告期无债权投资减值准备。   本基金本报告期末无其他债权投资。   本基金本报告期无其他债权投资减值准备。                            第 22 页 共 45 页                           农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告   本基金本报告期末无其他权益工具投资。   本基金本报告期无其他权益工具投资。   本基金本报告期末未持有其他各项资产。                                                          单位：人民币元                                             本期末         项目 应付券商交易单元保证金                                                         - 应付赎回费                                                           169.00 应付证券出借违约金                                                           - 应付交易费用                                                       71,438.74 其中：交易所市场                                                     71,438.74     银行间市场                                                           - 应付利息                                                                - 预提费用                                                         64,644.58         合计                                                  136,252.32                                                      金额单位：人民币元                                         本期        项目                 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                    基金份额（份）                           账面金额 上年度末                   47,696,277.80                   47,696,277.80 本期申购                    6,018,964.51                    6,018,964.51 本期赎回（以“-”号填列）          -6,655,197.34                   -6,655,197.34 基金拆分/份额折算前                         -                               - 基金拆分/份额折算调整                              -                          - 本期申购                                     -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                            -                          - 本期末                          47,060,044.97               47,060,044.97 注：红利再投、转换入及级别调整入份额计入申购，转换出及级别调整出份额计入赎回。   本基金本报告期无其他综合收益。                                                          单位：人民币元                        第 23 页 共 45 页                            农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告      项目           已实现部分                 未实现部分            未分配利润合计 上年度末               86,471,581.31        -44,577,533.50    41,894,047.81 加：会计政策变更                      -                     -                   -  前期差错更正                       -                     -                   -    其他                         -                     -                   - 本期期初               86,471,581.31        -44,577,533.50    41,894,047.81 本期利润               -8,712,060.44         -1,596,614.18   -10,308,674.62 本期基金份额交易产生                    -1,079,978.20           713,688.03         -366,290.17 的变动数 其中：基金申购款           10,350,919.77         -5,824,041.46     4,526,878.31      基金赎回款        -11,430,897.97          6,537,729.49    -4,893,168.48 本期已分配利润                       -                     -                   - 本期末                76,679,542.67        -45,460,459.65    31,219,083.02                                                           单位：人民币元                                           本期           项目 活期存款利息收入                                                       16,739.63 定期存款利息收入                                                                - 其他存款利息收入                                                                - 结算备付金利息收入                                                       3,127.87 其他                                                                   86.14 合计                                                             19,953.64                                                           单位：人民币元                                                  本期            项目 卖出股票成交总额                                                  72,043,077.52 减：卖出股票成本总额                                                80,601,465.13 减：交易费用                                                        169,313.67 买卖股票差价收入                                                  -8,727,701.28   本基金本报告期无债券投资收益。   本基金本报告期无买卖债券差价收入。                         第 24 页 共 45 页                          农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告   本基金本报告期无债券赎回差价收入。   本基金本报告期无债券申购差价收入。   本基金本报告期无资产支持证券投资收益。   本基金本报告期无资产支持证券投资收益。   本基金本报告期无资产支持证券投资收益。   本基金本报告期无资产支持证券投资收益。   本基金本报告期无贵金属投资收益。   本基金本报告期无买卖贵金属差价收入。   本基金本报告期无贵金属赎回差价收入。   本基金本报告期无贵金属申购差价收入。   本基金本报告期无买卖权证差价收入。   本基金本报告期无其他投资收益。                                                       单位：人民币元                                        本期       项目                       第 25 页 共 45 页                        农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 股票投资产生的股利收益                                            574,350.86 其中：证券出借权益补偿 收入 基金投资产生的股利收益                                                      -        合计                                              574,350.86                                                     单位：人民币元                                          本期        项目名称     股票投资                                             -1,596,614.18     债券投资                                                         -     资产支持证券投资                                                     -     基金投资                                                         -     贵金属投资                                                        -     其他                                                           -     权证投资                                                         - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税          合计                                          -1,596,614.18                                                     单位：人民币元                                              本期               项目 基金赎回费收入                                                 26,637.44 基金转换费收入                                                  2,369.45               合计                                        29,006.89   本基金本报告期无信用减值损失。                                                      单位：人民币元                                             本期               项目 审计费用                                                    24,863.02 信息披露费                                                   39,781.56 证券出借违约金                                                          - 银行费用                                                     1,643.01               合计                                        66,287.59                     第 26 页 共 45 页                           农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告   截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。   截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。   报告期内对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。           关联方名称                        与本基金的关系  农银汇理基金管理有限公司(“农银汇        基金管理人、注册登记机构、基金销售机构  理”)  中国银行股份有限公司(“中国银行”)       基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。   本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。   本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。   本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。   本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。   本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。                                                        单位：人民币元                               本期                   上年度可比期间          项目         2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6   2023 年 1 月 1 日至 2023                              月 30 日                 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费                    492,533.90              654,827.63                        第 27 页 共 45 页                           农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 其中：应支付销售机构的客户维护 费 应支付基金管理人的净管理费                     260,616.04               332,988.66 注：截至 2023 年 8 月 6 日，支付基金管理人农银汇理的管理人报酬按前一日基金资产净值   日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50%/ 当年天数。   根据基金份额持有人大会表决通过的《农银汇理基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费 率并修订基金合同等法律文件的公告》 ，自 2023 年 8 月 7 日起，支付基金管理人农银汇理的 管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计 算公式为：   日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.20%/ 当年天数。                                                          单位：人民币元                              本期                    上年度可比期间         项目         2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6    2023 年 1 月 1 日至 2023                             月 30 日                  年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                    82,088.94               109,137.92 注：截至 2023 年 8 月 6 日，支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：   日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25%/ 当年天数。   根据基金份额持有人大会表决通过的《农银汇理基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费 率并修订基金合同等法律文件的公告》，自 2023 年 8 月 7 日起，支付基金托管人中国银行的 托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公 式为：   日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。   本基金本报告期及上年度可比期间无支付给各关联方的销售服务费。   本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。         情况   本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。                       第 28 页 共 45 页                               农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告         的情况   本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。   本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。   本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。                                                           单位：人民币元                        本期                                                 上年度可比期间  关联方名称                                    2023年至2023年             期末余额          当期利息收入          期末余额            当期利息收入 中国银行      16,947,328.24      16,739.63    11,778,032.97     31,137.23 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。   本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。   本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。   本基金本报告期内未进行利润分配。   本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。   本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。   本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。   本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。                           第 29 页 共 45 页                           农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告   本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。   "本基金管理人的风险政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。通过事前制定科学合理的 制度和业务流程、事中有效的执行和管控、事后全面的检查和改进，将风险管理贯穿于基金投资 运作的整个环节，有效防范和化解基金面临的市场风险、信用风险、流动性风险及投资合规性风 险。   本基金管理人建立了“三层架构、三道防线”的风险管理组织体系。董事会及其下设的稽核 及风险控制委员会是公司风险管理的最高层次，负责建立健全公司全面风险管理体系，审核公司 基本风险管理制度、风险偏好、重大风险政策，对风险管理承担最终责任。公司管理层及其下设 的风险管理委员会组成风险管理的第二层次，根据董事会要求具体组织和实施公司风险管理工作， 对风险管理承担直接责任。第一层次由各个部门组成，承担业务风险的直接管理责任。公司建立 了层次明晰、权责统一、监管明确的三道内部控制防线，实现了业务经营部门、风险管理部门、 审计部门的分工协作，前、中、后台的相互制约，以及对公司决策层、管理层、操作层的全面监 督和控制。"   信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用 评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，导致基金资产损失的可能性。   本基金管理人建立了内部评级体系、存款银行名单和交易对手库，对投资债券进行内部评级， 对存款银行、交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制相应的信用风险。   本基金本报告期末及上年度末未持有短期信用评级债券。   本报告期末及上年度末本基金未持有长期信用评级债券。                        第 30 页 共 45 页                                        农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告    流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无 法对投资者赎回款或基金其它应付款按时支付的风险。    本报告期内，本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关 规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。针对兑付赎回资金的流动性风险，本 基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理措施，控制因 开放模式而产生的流动性风险。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具， 因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外其余均能及时 变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。    本报告期内，本基金管理人通过独立的风险管理部门对本基金投资品种变现指标、持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、以及组合在短 时间内变现能力的综合指标等进行持续的监测和分析，同时定期统计本基金投资者结构、申购赎 回特征，进行压力测试，分析本基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配程度。    截止本报告期末及上年度末，本基金流动性风险可控。    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。    利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金管理人定期对 基金面临的利率风险进行监测和分析，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。                                                                      单位：人民币元       本期末       资产 货币资金               16,947,328.24           -           -         -    16,947,328.24                                    第 31 页 共 45 页                                        农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 结算备付金                 105,526.06           -           -              -      105,526.06 存出保证金                 10,212.76            -           -              -      10,212.76 交易性金融资产                       -            -           - 60,397,331.07    60,397,331.07 应收申购款                         -            -           -       7,246.29        7,246.29 应收清算款                         -            -           -   1,124,307.23    1,124,307.23     资产总计           17,063,067.06           -           - 61,528,884.59    78,591,951.65       负债 应付赎回款                         -            -           -      83,227.41      83,227.41 应付管理人报酬                       -            -           -      80,009.12      80,009.12 应付托管费                         -            -           -      13,334.81      13,334.81 其他负债                          -            -           -     136,252.32      136,252.32     负债总计                      -            -           -     312,823.66      312,823.66  利率敏感度缺口           17,063,067.06           -           - 61,216,060.93    78,279,127.99     上年度末       资产 货币资金                9,255,563.25           -           -              -    9,255,563.25 结算备付金                 63,979.03            -           -              -      63,979.03 存出保证金                 12,090.81            -           -              -      12,090.81 交易性金融资产                       -            -           - 81,067,592.71    81,067,592.71 应收申购款                         -            -           -     109,473.67      109,473.67 应收清算款                         -            -           -     412,049.50      412,049.50     资产总计           9,331,633.09            -           - 81,589,115.88    90,920,748.97       负债 应付赎回款                         -            -           -     628,640.71      628,640.71 应付管理人报酬                       -            -           -      92,675.87      92,675.87 应付托管费                         -            -           -      15,445.99      15,445.99 应付清算款                         -            -           -     407,072.51      407,072.51 其他负债                          -            -           -     186,588.28      186,588.28     负债总计                      -            -           -   1,330,423.36   1,330,423.36  利率敏感度缺口           9,331,633.09            -           - 80,258,692.52    89,590,325.61 注：按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。   本基金本报告期末及上年度末无债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动对基金资 产净值的影响不重大。   外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。   其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以                                    第 32 页 共 45 页                                    农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。   本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的 证券价格实施监测，定期对基金所面临的价格风险进行度量和分析，及时对风险进行管理和控制。                                                               金额单位：人民币元                            本期末                              上年度末      项目                                占基金资产净值                            占基金资产净值                 公允价值                               公允价值                                 比例（%）                              比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                            -                -                -               - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投                     -                -                -               - 资 衍生金融资产                            -                -                -               - －权证投资 其他                         -                -                -               - 合计             60,397,331.07            77.16     81,067,592.71          90.49    假设     除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变。                                         对资产负债表日基金资产净值的           相关风险变量的变                      影响金额（单位：人民币元）                                                          上年度末 （2023 年 12 月                   动            本期末（2024 年 6 月 30 日）    分析     业绩比较基准上升           业绩比较基准下降                                          -6,236,098.20            -6,023,944.67 注：本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。    公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属                                 第 33 页 共 45 页                        农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 的最低层次决定：   第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。   第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。   第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。                                                   单位：人民币元                          本期末                   上年度末  公允价值计量结果所属的层次 第一层次                       60,397,331.07          81,067,592.71 第二层次                                  -                       - 第三层次                                  -                       -        合计                  60,397,331.07          81,067,592.71   本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券 交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层 次。   于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。   不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与 公允价值相差很小。   截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。                     第 34 页 共 45 页                         农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告                     §7 投资组合报告                                                        金额单位：人民币元                                                       占基金总资产的比例 序号            项目                 金额                                                          （%）      其中：股票                      60,397,331.07                76.85      其中：债券                                        -               -       资产支持证券                                      -               -      其中：买断式回购的买入返售金融资                                                   -               -      产                                                       金额单位：人民币元                                                       占基金资产净值比例 代码          行业类别         公允价值（元）                                                          （%）  A   农、林、牧、渔业                                -                    -  B   采矿业                        2,139,188.00                 2.73  C   制造业                       47,411,778.53                 60.57  D   电力、热力、燃气及水生产和      供应业                        1,019,266.00                 1.30  E   建筑业                                     -                    -  F   批发和零售业                          289,644.00              0.37  G   交通运输、仓储和邮政业                             -                    -  H   住宿和餐饮业                          193,032.00              0.25  I   信息传输、软件和信息技术服      务业                         7,014,643.60                 8.96  J   金融业                             799,146.00              1.02  K   房地产业                            322,368.00              0.41  L   租赁和商务服务业                         72,334.00              0.09  M   科学研究和技术服务业                      253,814.94              0.32  N   水利、环境和公共设施管理业                   481,800.00              0.62                      第 35 页 共 45 页                             农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告  O    居民服务、修理和其他服务业                               -               -  P    教育                                          -               -  Q    卫生和社会工作                                     -               -  R    文化、体育和娱乐业                          400,316.00          0.51  S    综合                                          -               -                 合计                 60,397,331.07             77.16      本基金本报告期末未持有港股通投资股票。                                                        金额单位：人民币元        股票代               数量                           占基金资产净值比例 序号               股票名称              公允价值（元）         码                （股）                             （%）                          第 36 页 共 45 页                         农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告                      第 37 页 共 45 页                           农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告                        第 38 页 共 45 页                            农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告                                                      金额单位：人民币元         股票代  序号              股票名称   本期累计买入金额              占期初基金资产净值比例(%)          码                         第 39 页 共 45 页                          农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。                                               金额单位：人民币元       股票代  序号            股票名称   本期累计卖出金额           占期初基金资产净值比例(%)        码 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。                                                 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额                                    61,527,817.67 卖出股票收入（成交）总额                                    72,043,077.52                       第 40 页 共 45 页                         农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。   本基金本报告期末未持有债券。   本基金本报告期末未持有债券。   本基金本报告期末未持有资产支持证券。   本基金本报告期末未持有贵金属投资。   本基金本报告期末未持有权证。   本基金本报告期末未持有股指期货。   本基金本报告期末未持有国债期货。   本基金本报告期末未持有国债期货。      在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形   本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。   本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。                                             单位：人民币元    序号           名称                    金额                      第 41 页 共 45 页                                   农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告   本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。   本基金本报告期末不存在前十名股票中有流通受限的情况。                         §8 基金份额持有人信息                                                                         份额单位：份                                                持有人结构 持有人户数       户均持有的              机构投资者                            个人投资者  （户）         基金份额                      占总份额比                           占总份额比例                          持有份额                           持有份额                                         例（%）                             （%）                                   持有份额总数             项目                                          占基金总份额比例（%）                                    （份） 基金管理人所有从业人员持有本基金                       175,066.09                            0.3720              项目                         持有基金份额总量的数量区间（万份）  本公司高级管理人员、基金投资和研究    部门负责人持有本开放式基金   本基金基金经理持有本开放式基金                                       10~50                         §9 开放式基金份额变动                                                                             单位：份 基金合同生效日（2018 年 3 月 26 日） 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额                                                           47,696,277.80 本报告期基金总申购份额                                                             6,018,964.51 减：本报告期基金总赎回份额                                                           6,655,197.34 本报告期基金拆分变动份额                                                                      - 本报告期期末基金份额总额                                                          47,060,044.97                                第 42 页 共 45 页                           农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。                    §10 重大事件揭示   报告期内无基金份额持有人大会决议。   本报告期内,根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”                                ）第五届董事会第十五 次会议决议，高国鹏先生自 2024 年 6 月 27 日离任本公司副总经理职务。   本公司已于 2024 年 6 月 29 日在规定媒介以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更 的公告并按照监管要求进行了备案。   本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，郭德秋先生不再担任中国银行股份有限 公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。   本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内，无涉及本基金托管业务的 诉讼。   报告期内本基金投资策略未发生改变。   报告期内未发生改聘会计师事务所的情况。         措施 1                           内容  受到稽查或处罚等措施的主体     管理人及高级管理人员  受到稽查或处罚等措施的时间     2024 年 2 月 2 日  采取稽查或处罚等措施的机构     中国证券监督管理委员会上海监管局  受到的具体措施类型         行政监管措施。                    公司：责令改正；高级管理人员：警示函。  受到稽查或处罚等措施的原因     内部控制不健全，违反《公开募集证券投资基金运作管理                    办法》相关规定。  管理人采取整改措施的情况（如    公司已按照法律法规及监管要求及时完成整改工作。  提出整改意见）  其他                无                        第 43 页 共 45 页                                      农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告   本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。                                                                金额单位：人民币元                            股票交易                     应支付该券商的佣金          交易单                      占当期股票成                       占当期佣金 券商名称                                                                       备注          元数量        成交金额          交总额的比例            佣金         总量的比例                                     (%)                          (%) 国泰君安               133,570,895 证券                         .19 注：1、交易单元选择标准有： （1）财务状况良好，注册资本不少于 20 亿元人民币，最近一个完整年度在证券业协会披露的审 计报告被出具无保留意见。 （2）交易、研究等服务能力较强,最近一个完整年度年报披露的佣金席位占比在全市场前 1/2。 （3）经营行为规范，合规风控能力较强，最近一年未因研究、交易业务违规而在中国证券监督 管理委员会及其派出机构网站披露受到行政处罚。                                                                金额单位：人民币元               债券交易                     债券回购交易                   权证交易                                                                        占当期权                    占当期债                         占当期债券 券商名                                                                      证                      券                          回购成交总  称      成交金额                      成交金额                      成交金额       成交总额                    成交总额                         额的比例                                                                        的比例                    的比例(%)                         (%)                                                                         (%) 国泰君                              344,321,000.                -           -                       100.00          -             - 安证券                                        00  序号                公告事项                         法定披露方式          法定披露日期        农银汇理量化智慧动力混合型证券                   证券时报、基金管理人        投资基金 2023 年第 4 季度报告               网站        农银汇理量化智慧动力混合型证券                   证券时报、基金管理人        投资基金 2023 年年度报告                   网站        农银汇理量化智慧动力混合型证券                   证券时报、基金管理人        投资基金 2024 年第 1 季度报告               网站                                  第 44 页 共 45 页                               农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 2024 年中期报告            投资基金-招募说明书更新-2024 年    网站            第1次            农银汇理量化智慧动力混合型证券        证券时报、基金管理人            投资基金基金产品资料概要更新         网站                  §11 影响投资者决策的其他重要信息   本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。       无。    《农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金基金合同》；    《农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金托管协议》；   备查文件存放于基金管理人办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层，涉及 托管人的也存放于托管人住所。   投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理 时间内取得备查文件的复制件或复印件。                                            农银汇理基金管理有限公司                            第 45 页 共 45 页




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